Estrategias para Opciones de Operaciones La estrategia de negociación de opciones es uno de los temas más complejos en el comercio de opciones, pero es un tema que cualquier operador de opciones necesita estar familiarizado con. Hay una enorme gama de estrategias diferentes que pueden ser utilizados en las opciones de comercio, y todos estos tienen diferentes características. Cada uno es esencialmente un tipo único de propagación de opciones, que implica combinar múltiples posiciones basadas en la misma seguridad subyacente en una posición global. Hay una serie de razones por las que se utilizan estos spreads y son herramientas muy potentes si sabes cómo usarlas correctamente. En última instancia, es la capacidad de crear estos spreads que hace que las opciones de comercio tan versátil y potencialmente rentable forma de inversión. Aunque algunas de las estrategias para las opciones comerciales son bastante sencillas y fáciles de entender, muchas de ellas son complicadas e implican varios componentes diferentes. Si bien no es esencial tener un conocimiento práctico de cada estrategia que se puede utilizar, es mucho más probable que tenga éxito y ganar dinero de manera consistente si tiene una buena idea de cuáles usar y cuándo. En esta sección, proporcionamos información detallada sobre más de cincuenta de las estrategias de comercio de opciones más utilizadas y también ofrecemos asesoramiento sobre cómo elegir uno adecuado teniendo en cuenta los factores pertinentes. Elegir una estrategia de negociación de opciones Estrategias alcistas Estrategias bajistas Estrategias para las estrategias de mercado neutral para el mercado volátil Otras opciones Estrategias de negociación Debemos señalar que esta sección se ha recopilado para ayudarle a aprender todo sobre las diversas estrategias de comercio de opciones que se pueden utilizar y cómo elegir La correcta en función de una serie de factores. Para obtener el máximo provecho de esta sección, usted ya debe tener una sólida comprensión sobre el tema de las opciones de comercio, cómo funciona el mercado, y lo que está involucrado. Por favor, pasar un tiempo pasando por algunas de las secciones anteriores de este sitio si usted siente que no tienen el conocimiento necesario. Recuerde, si encuentra palabras o frases con las que no está familiarizado, puede consultar nuestro amplio Glosario de Términos de Operación de Opciones para obtener una explicación. Elegir una estrategia de negociación de opciones Elegir la estrategia correcta en el momento adecuado no siempre es una cosa fácil de hacer, debido a la cantidad de diferentes que tienes que elegir. Sin embargo, cuáles eliges y cuándo determinará en última instancia apenas cómo es acertado usted es, así que su algo que usted realmente necesita aprender cómo hacer. Es posible ganar dinero simplemente por comprar opciones con el fin de venderlas más tarde con un beneficio, y de hecho algunos inversores generan beneficios de esta manera. El dinero real, sin embargo, es generalmente hecho por aquellos que saben cómo emplear diferentes estrategias y utilizar las opciones apropiadas se extiende en cualquier situación particular. Opciones de éxito de comercio no es necesariamente sólo un caso de pronóstico de qué manera usted piensa que el precio de un movimiento de seguridad subyacente y luego el comercio de las opciones pertinentes en consecuencia. Su objetivo debe ser realmente para maximizar sus beneficios sobre la base de la cantidad de capital que tiene que invertir y la cantidad de riesgo que desea tomar. Para lograr esto, no sólo necesita tener una comprensión decente de las diferentes estrategias que puede utilizar, sino que también debe conocer los diferentes factores que debe considerar al decidir cuáles usar y cuándo. Ofrecemos consejos detallados sobre este tema en la página siguiente Elegir la estrategia adecuada de negociación de opciones. También hemos ideado una herramienta muy eficaz que puede utilizar para ayudar a elegir la estrategia correcta basada en ciertos criterios. Puede encontrar esta herramienta aquí. Además, tenemos una lista alfabética simple de todas las estrategias que cubrimos en nuestra lista A-Z. Estrategias alcistas Se trata de diferenciales de opciones que se utilizan para generar beneficios cuando sube el precio de un valor subyacente. Debido a esto, los usaría si estuviera anticipando un movimiento ascendente en el precio de un instrumento financiero. Por favor visite esta página para más información, incluyendo una lista detallada de estrategias que caen en esta categoría. Estrategias bajistas Estas son esencialmente lo contrario de las estrategias alcistas. Se utilizan para beneficiarse de un movimiento hacia abajo en el precio de un valor subyacente, por lo que generalmente se aconseja utilizarlos si esperaba ver caer el precio de un instrumento financiero. Para obtener más detalles sobre esta categoría, y una lista de las estrategias pertinentes, haga clic aquí. Estrategias para un mercado neutral Una de las mayores ventajas de las opciones de comercio es que es posible ganar dinero cuando una seguridad subyacente no se mueven en absoluto en el precio. Cuando el mercado es relativamente neutral, lo que significa que no hay mucho movimiento de precios en curso, los comerciantes de valores y otros inversionistas pueden encontrar muy difícil encontrar oportunidades para generar beneficios. Sin embargo, hay ciertas estrategias que los comerciantes de opciones pueden utilizar en tales circunstancias. Para obtener una lista de estos, visite esta página. Estrategias para el mercado volátil Un mercado volátil es cuando hay mucho movimiento de precios en marcha, pero no hay manera obvia de predecir qué manera los precios se van a mover. Cuando el mercado bursátil es volátil, por ejemplo, los precios de las acciones tienden a fluctuar bastante drásticamente, pero no hay una dirección clara para el mercado en su conjunto. Existencias individuales a menudo pueden ir hacia arriba y hacia abajo en un corto espacio de tiempo. Estas circunstancias pueden hacer que sea difícil para los comerciantes de acciones para hacer dinero y los oficios tienden a implicar un montón de riesgo. Sin embargo, existen estrategias de negociación de opciones que pueden utilizarse para generar beneficios cuando el mercado, o un instrumento financiero específico, es particularmente volátil. Visite esta página para obtener más información sobre el uso de opciones para beneficiarse de la volatilidad. Otras estrategias de negociación de opciones Hay una serie de otras estrategias que no caen en particular en cualquiera de las categorías anteriores, pero pueden ser útiles en determinadas circunstancias o utilizados por razones específicas. También hemos recopilado una lista de estas estrategias, que se pueden encontrar aquí. Bull Test Bull Spread, Bear Call Spread, Bull Call Spread, Oso Poner Spread Administrar el riesgo y backtest las estrategias principales: Long Call, Long Put, Short Put Elija la opción de huelgas mediante back-testing y optimización de la selección de opciones Analizar las opciones de rendimiento de la estrategia y validar las ideas comerciales con datos históricos Filtrar estrategias por volatilidad, griegos, distancia a breakeven, rendimiento técnico y mucho más Oscreener le permite backtest opciones con métricas de rendimiento histórico Análisis y optimización de estrategias. Supervisar sus estrategias, administrar su riesgo, guardar pantallas y establecer notificaciones desde el tablero de instrumentos de Oscreener Operaciones de opciones realizadas tan simples: a) Seleccionar parámetros de selección desde el menú de la izquierda b) Especificar stop loss () Muchos otros parámetros. Optimice su estrategia mediante la elección del precio de ejercicio adecuado: elegir el precio de ejercicio adecuado cuando las opciones de negociación puede determinar las probabilidades de éxito vs fracaso en el largo plazo. - Altas opciones de out-of-the-money golpean gt conducir a ganancias ALT vs ratio de pérdidas gt pero baja probabilidad de éxito en el comercio - LOW en el dinero golpea la opción gt llevan a BAJO ganancia vs pérdida ratio gt, pero ALTA probabilidad de comercio exitoso Oscreener Backtester proporciona métricas de probabilidad para ayudar a los comerciantes a identificar estrategias óptimas sin arriesgar ningún capital. Para el comerciante activo Oscreener trabaja con grupos predefinidos y todos los valores optativos (ETFs e índices) Oscreener tiene un rico conjunto de características de selección incluyendo riesgo máximo, retorno objetivo, distancia a breakeven, griegos, volatilidad implícita e incluso análisis técnico de existencias relacionadas. Las estrategias de opciones disponibles son las siguientes: Backtest Bull Put Spread estrategia de opciones (Neutral a la tendencia alcista) Backtest Bear Call Spread estrategia de opciones (Neutral a la tendencia bajista) Backtest Bull Call Spread opción estrategia (Neutral a la tendencia alcista) Backtest Bear Put Spread (Tendencia alcista) Backtest Estrategia de opción de venta corta (Neutral a tendencia alcista) Los siguientes parámetros de selección son compatibles con las estrategias de opciones de backtesting: 1) Opciones Estrategia Parámetros de selección: a. Especifique acciones individuales o cree una cartera de acciones o muestre el mercado de opciones completas y pruebe su estrategia de opciones. segundo. Opción Estrategia Retorno (in) también conocido como retorno sobre el riesgo. do. Presupuesto por estrategia o riesgo máximo (en dólares estadounidenses) d. Períodos de vencimiento e. Volatilidad Frontal (Volatilidad Implícita) f. Griegos - Delta, Gamma, Theta, Vega g Volumen de negociación - Número mínimo de contratos negociados en una sola etapa de la estrategia de opciones seleccionadas h. Distancia al punto de equilibrio en cada estrategia de opciones i. Equidad Diaria, Semanal, Mensual, Trimestral Rendimiento Técnico en j. Equidad Técnica 5,20,50,100 Promedio móvil del día arriba / abajo en. 2) Visualización del riesgo. Gráficos de acciones individuales para visualizar el beneficio objetivo, el riesgo y la distancia a la expiración de cada estrategia de opciones. Por ejemplo March Bull Put Spread en SHW a principios de diciembre da un beneficio de 15 en la inversión cuando el precio de las acciones continúa tendencia y sube o cambia la tendencia y se mantiene neutral. La estrategia todavía puede ser en ganancia incluso si las existencias de SHW caen 9. (La visualización del riesgo se muestra en el gráfico de la muestra) 3) Estrategia de la opción devuelve las estadísticas. Opciones de estrategia de prueba de nuevo durante los períodos de tiempo seleccionados hasta la caducidad. (La estrategia de la opción devuelve las estadísticas) 4) Los puntos históricos de entrada y salida de la estrategia se muestran claramente en un formato de varias columnas. Precio de entrada y salida de la acción, beneficio objetivo / beneficio real en y, distancia a equilibrio, precio de oferta / oferta, griegos, volatilidad y mucho más. Oscreener mejora la visibilidad en los oficios y permite a los comerciantes administrar el riesgo de manera más efectiva.10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para obtener más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una Alternativa Roaring a la venta corta.) 5. Collar de protección Una estrategia de collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y escribir un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. 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