Cómo negociar durante la temporada de ganancias por Dr. Charles B. Schaap La temporada de ganancias puede ser un momento más difícil para el comercio debido a la volatilidad potencial que puede ocurrir después y el anuncio de ganancias. Mientras que no hay reglas duras y rápidas para cómo negociar durante la estación de las ganancias, hay algunas pautas generales que pueden ayudarle a sobrevivir ya prosperar. Mucho depende de si usted es dueño de la acción que está publicando el informe de ganancias. Es importante entender que las acciones pueden caer en buenas ganancias y subir con malas ganancias. El mercado puede ser voluble a veces. Pero recuerde que el mercado siempre tiene la razón. Por lo tanto, la clave es observar cómo reacciona el mercado al informe de ganancias. ¿Cómo reacciona el mercado le dirá lo que necesita saber sobre cómo establecer o gestionar una posición de stock. Tenga en cuenta que las ganancias pueden anunciarse antes de la apertura, durante las horas de mercado o después del cierre. Los informes publicados antes de la apertura a menudo dará lugar a la acción de arriba / abajo en el comercio pre-mercado y durante todo el día. Las ganancias liberadas después del cierre pueden ver el movimiento de acciones arriba / abajo en el comercio después de las horas de trabajo y en la siguiente sesión de mañanas. Los informes publicados durante los horarios comerciales normales de los mercados pueden ser muy volátiles, especialmente en las acciones con menor volumen de operaciones promedio. El principio básico acerca de los anuncios de ganancias es prestar mucha atención a cómo responde el mercado DESPUÉS de que se anuncien las ganancias. En general, es mejor no comprar una acción justo antes del anuncio ya que este es un período de mayor riesgo. Si desea cambiar la volatilidad potencial, creo que es mejor utilizar los precios de opción de opciones son más reactivos a la volatilidad y ofrecer menor riesgo de capital. Si tiene una acción en su lista de seguimiento que reporte ganancias, debería conocer el precio de activación y las pautas de pérdida de stop. Usted está preparado. En este caso, la compra de las acciones si se rompe hace que sea como cualquier otro comercio, a menos que debe tener cuidado con la volatilidad potencial. Puede haber una amplia gama de barras que se desarrolla en un volumen alto. No estar en prisa para perseguir el precio de barras de amplia gama tienden a retirarse a los 10 SMA o moverse hacia los lados, mientras que el promedio móvil alcanza. Si ya posee una acción cuando se anuncian las ganancias, deberá prestar mucha atención a su orden de stop loss. Usted puede conseguir parado hacia fuera si hay volatilidad alta, ya veces no puede ser evitado. Esto ocurrirá más a menudo si hay una sorpresa negativa a las ganancias. Si ese es el caso, es posible que desee estar fuera de la acción de todos modos. Si usted da a la sala de la pérdida de la parada adicional en los anuncios de las ganancias, no permita más que una pérdida -10. Siempre debe tener una orden de stop loss en su lugar. Preste mucha atención a las posiciones de acciones que no tienen un cojín de ganancias cuando se anuncian las ganancias. (Un cojín de ganancia significa que usted tiene una ganancia no realizada en la posición.) Las posiciones sin un cojín de ganancia pueden carecer de ganancias significativas porque los BIGs tienen información sobre lo que es probable que los ingresos, y pueden haber estado evitando el stock, por lo que ha No avanzado. Tenga mucho cuidado al ganar anuncios cuando su acción tenga una pérdida no realizada. Si usted tiene un cojín de la ganancia, hace las cosas más fáciles porque usted no está arriesgando su capital, solamente sus beneficios. Preste siempre atención a la acción del precio que conduce al anuncio de las ganancias. Hay generalmente pistas a la fuerza o la debilidad de la acción que dice si los GRANDES están haciendo silenciosamente su manera a las salidas. Incluso ldquosurpriserdquo las ganancias débiles es a menudo telegrafiado por la acción de precios que conducen al anuncio. Muchas veces el stock va a la brecha después de un informe de ganancias muy favorable o sorprendentemente bueno. Cuando esto sucede, el comercio como un comercio de la brecha con especial atención al volumen. Las lagunas fuertes tienen un volumen que es generalmente mayor que 1,5 veces el volumen medio (50 días). Es probablemente una buena idea dejar que el precio se establezca durante la primera hora de negociación para estar más seguro de que la brecha se celebrará. Si la acción muestra signos de debilidad después de que las ganancias se anuncian, usted querrá evitarlo. Si el volumen de venta pesado entra en el stock, significa que los grandes están vendiendo acciones y puede empezar a volcar el stock. Si usted vende, y termina siendo un selloff temporal, entonces usted tendrá la oportunidad de volver a entrar a un precio más bajo. En resumen, recuerde estudiar la acción de precios que conduce al anuncio de ganancias por pistas. Cómo la acción reacciona al aviso es la cosa más importante, no necesariamente cómo bueno o malo el informe se percibe para ser. Sólo comprar acciones de su lista ya que estas poblaciones han sido investigadas ya. Siempre sepa cuándo van a anunciarse las ganancias en una acción que ya posee y asegúrese de que se maneje su riesgo. Información legal importante sobre el correo electrónico que enviará. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Una guía de comerciantes de ganancias El potencial de una acción para moverse en respuesta a un informe de ganancias puede crear oportunidades comerciales activas. Fidelity Active Trader News ndash 25/05/2016 No hay mucho más que impacta las acciones, como los lanzamientos de ganancias. Debido al potencial de oscilaciones de precios relativamente grandes, las rentabilidades de los inversores pueden verse fuertemente influenciadas por la forma en que el informe de ganancias de una empresa es recibido por el mercado. No es inusual que el precio de una acción aumente o disminuya significativamente inmediatamente después de un informe de ganancias. Este potencial para que una acción se mueva en una gran cantidad en una determinada dirección en respuesta a un informe de ganancias puede crear oportunidades comerciales activas. Haga su pronóstico Antes de considerar cómo podría negociar una acción en torno a un anuncio de ganancias, debe determinar la dirección en la que piensa que la acción podría ir. Esta previsión es crucial porque le ayudará a acotar qué estrategias elegir. Hay estrategias para los movimientos de precios a la alza, la desventaja, e incluso si usted cree que el stock no va a mover mucho en absoluto. Supervisar activamente Si está considerando publicar un anuncio de ganancias o tiene una posición abierta existente en una acción de una compañía que está a punto de reportar ganancias, debe considerar activamente supervisar el rumor del mercado antes y después del lanzamiento, además de los resultados Del propio informe. Un anuncio de ganancias, y la reacción de los mercados, puede revelar mucho sobre los fundamentos subyacentes de una empresa. Con el potencial de cambiar la expectativa de cómo la acción puede realizar. Además, el impacto de las ganancias sobre una acción no se limita sólo a la empresa emisora. De hecho, las ganancias de compañías similares o relacionadas con frecuencia tienen un impacto de desbordamiento. Por ejemplo, si usted posee una acción en el sector de materiales, el informe de ganancias de Alcoa Inc (AA) es de particular importancia porque es una de las compañías más grandes en ese sector, y las tendencias que influyen en Alcoa tienden a afectar a negocios similares. Como resultado de cualquier nueva información que pudiera revelarse en un informe de ganancias, es posible que sea necesario reevaluar la rotación de sectores y otras estrategias comerciales. Además, las ganancias de Alcoas tienen un significado único porque su lanzamiento marca el inicio no oficial de la temporada 1 de ganancias. La ruta directa Si usted está buscando para abrir una posición para negociar un anuncio de ganancias, la forma más sencilla es mediante la compra o el cortocircuito de la acción. Si usted cree que una compañía publicará ganancias fuertes y esperará que la acción suba después del anuncio, usted podría comprar la acción de antemano. 2 Inversamente, si usted cree que una compañía publicará ganancias decepcionantes y esperará que la acción disminuya después del anuncio, podría cortar el stock. 3 Opciones Igualmente, se pueden comprar opciones de compra y venta para replicar posiciones largas y cortas, respectivamente. Un inversionista puede comprar opciones de compra antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precio positivo después del informe de ganancias. Alternativamente, un inversionista puede comprar opciones de venta antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precio negativo después del informe de ganancias. Los comerciantes deben entender completamente el dinero (la relación entre el precio de ejercicio de una opción y el precio del activo subyacente), la decadencia del tiempo, la volatilidad y las opciones griegas al considerar cuándo y qué opciones comprar antes de un anuncio de ganancias. La volatilidad es un concepto crucial para entender cuando se negocian opciones. El gráfico siguiente muestra la volatilidad histórica (HV) de 30 días frente a la volatilidad implícita (IV) en un anuncio de ganancias para una acción en particular. La volatilidad histórica es la volatilidad real experimentada por un valor. La volatilidad implícita puede considerarse como la expectativa de los mercados para la volatilidad futura. El período de ingresos para julio, octubre y enero está en círculo. Considere los griegos y la volatilidad implícita cuando las opciones de negociación entran en una liberación de ganancias Fuente: Fidelity, a partir del 1 de marzo de 2013. La captura de pantalla es sólo con fines ilustrativos. Aviso en el período que va en ganancias hubo un aumento histórico de aproximadamente 14 en el IV, y una vez que los ingresos se liberan, el IV ha vuelto a aproximadamente el HV de 30 días. Esto tiene la intención de mostrar que la volatilidad puede tener un impacto importante en el precio de las opciones que se negocian y, en última instancia, sus ganancias o pérdidas. Estrategias de opciones avanzadas Un comerciante también puede usar opciones para cubrir o reducir la exposición a posiciones existentes antes de un anuncio de ganancias. Por ejemplo, si un comerciante está en una posición de stock a corto plazo (por ejemplo, usted es dueño de la acción y tiene una perspectiva a corto plazo), y espera que la acción sea volátil a la baja inmediatamente después de un próximo anuncio de ganancias, el inversor podría Comprar una opción de venta para compensar parte de la volatilidad esperada. Esto se debe a que si el stock disminuyera en valor, la opción de venta probablemente aumentaría en valor. Además de comprar y vender opciones básicas de compra y venta, existen varias estrategias de opciones avanzadas que se pueden implementar para crear varias posiciones antes de un anuncio de ganancias. Una estrategia avanzada de opciones multi-piernas que se puede usar para proteger una posición existente es un collar. Un collar es una estrategia diseñada para limitar las pérdidas y proteger las ganancias. Se construye vendiendo una llamada y comprando una puesta en una acción que es poseída ya. Straddles Un straddle se puede utilizar si un comerciante piensa que habrá un gran movimiento en el precio de la acción, pero no está seguro de que dirección va a ir. Con un largo straddle, comprar tanto una llamada y una opción de venta para la misma acción subyacente, con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Si la acción subyacente hace un movimiento significativo en cualquier dirección antes de la fecha de vencimiento, usted puede hacer un beneficio. Sin embargo, si la acción es plana, puede perder todo o parte de la inversión inicial. Esta estrategia de opciones puede ser particularmente útil durante un anuncio de ganancias cuando la volatilidad de las acciones tiende a ser mayor. Sin embargo, los precios de las opciones cuya expiración es posterior al anuncio de ganancias pueden ser más caros. Strangles Al igual que un largo straddle, un largo estrangulamiento es una estrategia de opciones que permite a un comerciante obtener beneficios si hay un gran movimiento de precios para el stock subyacente. La diferencia principal entre un estrangulamiento y un straddle es que un straddle tendrá típicamente la misma llamada y puesto precio de ejercicio, mientras que un estrangulador tendrá dos precios de ejercicio cercanos, pero diferentes. Spreads Un spread es una estrategia que puede usarse para beneficiarse de la volatilidad en una acción subyacente. Diferentes tipos de spreads incluyen la llamada de toro. Llevar la llamada. Toro puesto Y el oso poner. Encontrar oportunidades Cualquiera de estas estrategias sólo se puede implementar si usted tiene un comercio en mente para un stock de la compañía en particular. La información sobre cuándo las compañías van a reportar sus ganancias está fácilmente disponible para el público. Se requiere una investigación más profunda para formar una opinión sobre cómo estos beneficios serán percibidos por el mercado. Por supuesto, los comerciantes pueden estar expuestos a riesgos significativos si están equivocados acerca de sus expectativas. El riesgo de una pérdida mayor de lo normal es significativo debido al potencial de grandes oscilaciones de precios después de un anuncio de ganancias. El informe de ganancias de una compañía es una época crucial del año para los inversionistas. Las expectativas pueden cambiar o ser confirmadas, y el mercado puede reaccionar de varias maneras. Si usted está buscando para el comercio de ganancias, hacer su investigación y saber qué herramientas están a su disposición. Más información El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas llevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas y llame al 1-800-343-3548 para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Los mercados bursátiles son volátiles y pueden disminuir significativamente en respuesta a emisiones adversas, políticas, regulatorias, de mercado o económicas. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, como spreads, straddles y collars, en comparación con un comercio de una sola opción. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. 1. La temporada de ganancias es un período trimestral de tiempo, generalmente dura unas pocas semanas, cuando la mayoría de las corporaciones públicas publican informes de ganancias. 2. En cuanto a los anuncios de ganancias, es muy importante entender que las expectativas son cruciales para predecir cómo se moverá una acción después de un anuncio de ganancias. Un movimiento positivo de acciones suele estar asociado con una empresa que supera las expectativas de ganancias e ingresos. Es decir, si la empresa gana más de lo que el mercado espera, normalmente habrá un movimiento de acciones positivas. Alternativamente, si la empresa gana menos de lo que el mercado espera, normalmente habrá un movimiento de acciones negativas. Siempre existe la posibilidad de que el mercado no reaccione de esta manera. 3. El cortocircuito implica un riesgo significativo. Sólo los inversores experimentados que entienden completamente los riesgos deben considerar el cortocircuito. Fidelity Brokerage Services, miembro NYSE y SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que usted enviará. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su e-mail ha sido enviado. Tiempo Real Después de Horas Pre-Market News Resumen de cotización de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. 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