Opciones De Primer En Fx

Cómo utilizar las opciones de cambio en Forex Trading Fuente: FX Trek Intellicharts Utilización básica de una opción de divisa Tomando un vistazo a la Figura 1, podemos ver la resistencia formada justo debajo de la clave 1.0200 AUD / USD tipo de cambio a principios de febrero de 2011. Confirmamos Esto por la doble formación técnica superior. Este es un buen momento para una opción de venta. Un comerciante de Forex que busque cortocircuitar el dólar australiano contra el dólar de los EEUU simplemente compra una opción de venta llana de la vainilla como el siguiente: Opciones de ISE Símbolo del ticker: AUM Tarifa del punto: 1.0186 Posición larga (compra una en la opción del put del dinero) 1.0200 120 pips Pérdida máxima: Premium de 120 pips El potencial de beneficio para este comercio es infinito. Pero en este caso, el comercio debería establecerse para salir a 0.9950 la siguiente barrera de apoyo importante para un beneficio máximo de 250 pips. El Debit Spread Trade Aparte de la negociación de una opción simple de vainilla, un comerciante de FX también puede crear un comercio de propagación. Preferido por los comerciantes, las operaciones de propagación son un poco más complicado, pero se hacen más fáciles con la práctica. La primera de estas operaciones de spread es el diferencial de débito. También conocido como la llamada del toro o poner del oso. Aquí, el comerciante está seguro de la dirección de los tipos de cambio, pero quiere jugar un poco más seguro (con un poco menos de riesgo). En la Figura 2, vemos un nivel de soporte de 81.65 emergiendo en el tipo de cambio USD / JPY a principios de marzo de 2011. Figura 2: Un nivel de soporte emerge en el par USD / JPY de marzo de 2011. Fuente: FX Trek Intellicharts Esta es una oportunidad perfecta para colocar una propagación de llamada de toro, porque el nivel de precios probablemente encontrará algún apoyo y escalar. Implementar una propagación de débito de llamada de toro sería algo como esto: ISE Opciones Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Larga (compra de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 81,50 183 pips Posición Corta (venta de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 135 pips Débito Neto: -183135 -48 pips (la pérdida máxima) Si el tipo de cambio USD / JPY cruza 82.50, el comercio se beneficiará de 52 pips (100 pips 48 pips (débito neto) 52 Pips) El Credit Spread Trade El enfoque es similar para un spread de crédito. Pero en lugar de pagar la prima, el comerciante opción de la moneda está buscando para beneficiarse de la prima a través de la propagación, manteniendo una dirección de comercio. Esta estrategia se refiere a veces como un bull put o bear call spread. (Obtenga más información sobre este y otros spreads en Estrategias de Propagación de Opciones.) Ahora, veamos el ejemplo de nuestro tipo de cambio USD / JPY. Con el apoyo en 81.65 y una opinión alcista del dólar estadounidense frente al yen japonés, un comerciante puede implementar una estrategia de toro para capturar cualquier potencial de alza en el par de divisas. Por lo tanto, el comercio se desglosará de la siguiente manera: ISE Opciones Ticker Símbolo: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Corto (venta en la opción de venta de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 143 pips Posición Larga (compra de una opción de venta de dinero) : 1 contrato Marzo 80.50 7 pips Crédito neto: 143 - 7 136 pips (la ganancia máxima) Pérdida potencial: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito neto) 64 pips Pérdida máxima) Como cualquiera puede ver, es una gran estrategia para implementar cuando un comerciante es alcista en un mercado bajista. No sólo el comerciante está ganando de la prima de la opción. Pero él o ella también está evitando el uso de cualquier dinero real para implementarlo. Ambos conjuntos de estrategias son ideales para juegos direccionales. Opción Straddle Así que, ¿qué sucede si el comerciante es neutral frente a la moneda, pero espera un cambio a corto plazo en la volatilidad. Similar a las opciones de equidad comparables juega, los comerciantes de divisas construirán una estrategia de straddle opción. Estos son los grandes oficios para la cartera de FX con el fin de capturar un movimiento de ruptura potencial o una pausa lulled en el tipo de cambio. El straddle es un poco más sencillo de configurar en comparación con el crédito o las operaciones de difusión de la cuenta. En una escalera, el comerciante sabe que un desglose es inminente, pero la dirección no está clara. En este caso, lo mejor es comprar una llamada y un put para capturar el breakout. La Figura 3 muestra una gran oportunidad de caminar. La popularidad de las opciones desde el cambio del Milenio ha sido nada menos que impresionante. Foreign Exchange es el mercado más grande y más líquido a nivel mundial. Según el Banco de Pagos Internacionales, más de 3 billones de dólares de volumen se realiza diariamente. Y las estimaciones sugieren que el mercado de opciones genera alrededor de 300 mil millones USD por día. Como este mercado ha madurado rápidamente, ha habido algunas innovaciones marcadas y eficiencias con productos, liquidez, transparencia de precios y plataformas de ejecución. Con la volatilidad relacionada con la crisis crediticia, más y más empresas e inversionistas están utilizando opciones como un medio mucho más seguro y responsable de cobertura / especulación. Con cada día que pasa, la participación en opciones de divisas, se ha movido de la elección a la necesidad. Las opciones son instrumentos derivados cuyos valores se derivan de intereses o activos subyacentes. De forma simplista, las opciones ofrecen al comprador la obligación ndashnot adecuada: comprar o vender dichos intereses subyacentes. Por ejemplo, cuando el comprador compra un contrato de compra en el euro dólar, le da derecho a comprar euros y vender dólares estadounidenses en el mercado al contado a un precio y un vencimiento predeterminados. Igualmente, la compra de put permite al comprador de la opción el derecho a vender Euros contra Dólares Estadounidenses a un precio de juego y un vencimiento establecidos. Quid pro quo, por supuesto. Se cambia una prima por este derecho. El cálculo de la prima se determina por varios factores de entrada, así como por otras condiciones del mercado, que se discutirán en artículos posteriores. Esto se piensa simplemente como rudimentario, con todo colorido, primer en opciones. Aparte del pago de prima, hay muy poco inconveniente en el uso de opciones. Estas primas se expresan como un pequeño porcentaje de lo nocional, lo que permite un apalancamiento significativo en el mercado. En un mundo donde el capital se ha vuelto cada vez más escaso, las opciones son claramente la solución sensata. Los vendedores de opciones con entregas son capaces de monetizar gran parte de sus exposiciones de FX aplicando primas ganadas a ganancias / pérdidas de sus posiciones. El mercado OTC (Over the Counter) permite a los compradores y vendedores adaptar a medida cada contrato a su preferencia: par de divisas, nocional, vencimiento y precio de ejercicio. Para los especuladores en mercados volátiles, las opciones eliminan el potencial de ser detenidas en posiciones. El deslizamiento en las pérdidas por paradas puntuales puede ser muy costoso. Por lo tanto, no es de extrañar que los clientes institucionales más grandes de FX Opción Escritorios tienden a ser sus comerciantes Spot. Eso dice mucho. En muchos casos, las opiniones de mercado son sólidas y correctas. Dicho esto, sin embargo, el ruido del mercado y la falta de liquidez son a menudo lo que detiene el gatillo. Cuando tanto hedgers y especuladores evitar la interrupción y el dolor de las paradas costosas son capaces de centrarse en sus estrategias de negocios / comercio de base. A continuación se muestran las características simples de pérdida de ganancias tanto en las putas como en las llamadas. El eje Vertical representa el PNL y el Horizontal representa el precio del activo subyacente. Como se puede observar a continuación, al comprar una opción, el potencial de beneficio es ilimitado, mientras que la pérdida potencial se limita a la cantidad pagada por la prima. La venta de una opción le da una prima por adelantado, pero la prima es también el máximo beneficio que puede tomar. Por lo tanto, si usted vende una opción, el escenario de ganancias / pérdidas es lo contrario de cuando se compra uno. (Ganancia limitada, potencial ilimitado de pérdidas). En el mundo de las opciones de vainilla, las estructuras y estrategias implican llamadas, puts o una combinación de ambos. Lo siguiente representa algunas estructuras simples de vainilla que se usan con bastante frecuencia. Cada estrategia se puede adaptar para adaptarse a las opiniones, la tolerancia al riesgo, el presupuesto y los objetivos generales. Como se mencionó anteriormente, la profundidad y madurez de este mercado han traído mejoras significativas. Las opciones exóticas, que se discutirán en un futuro próximo, han permitido una gestión de riesgo más avanzada y estrategias especulativas. Desde una perspectiva de liquidez, las plataformas electrónicas ahora ofrecen impresionante acceso, transparencia y ejecución en las oficinas de millones de comerciantes minoristas. El mercado de opciones de FX ha disfrutado de una sólida tasa de crecimiento anual de 20. Las opciones están aquí para quedarse y son claramente el camino del futuro. Un primer en el mercado Forex Con la amplia disponibilidad de redes de comercio electrónico, las monedas de comercio ahora es más accesible que nunca. El mercado de divisas. O forex. Es notoriamente el dominio de los bancos comerciales y de inversión. Por no hablar de los fondos de cobertura y las masivas corporaciones internacionales. A primera vista, la presencia de tales entidades de peso pesado puede parecer intimidante para el inversor individual. Pero la presencia de grupos tan poderosos y un mercado internacional masivo también pueden trabajar en beneficio del comerciante individual. El mercado de divisas ofrece comercio 24 horas al día, cinco días a la semana. Es el mercado más grande y más líquido del mundo. De acuerdo con Bank For International Settlement, el comercio en los mercados de divisas promedió 5.3 billones de dólares por día en 2013. Oportunidades de Negociación El gran número de monedas negociadas sirve para asegurar un nivel extremo de volatilidad día a día. Siempre habrá monedas que se mueven rápidamente hacia arriba o hacia abajo, ofreciendo oportunidades de beneficios (y riesgo proporcional) a los comerciantes astuto. Sin embargo, al igual que los mercados de renta variable. Forex ofrece un montón de instrumentos para mitigar el riesgo y permite que el individuo se beneficie tanto en el aumento y la caída de los mercados. Forex también permite el comercio altamente apalancado con requisitos de bajo margen en relación con sus contrapartes de la equidad. Muchos instrumentos utilizados en forex - como forwards y futuros. Opciones. la propagación de apuestas. Contratos por diferencias (CFD) y el mercado spot - serán similares a los utilizados en los mercados de renta variable. Dado que los instrumentos en el mercado de divisas a menudo mantienen el tamaño mínimo del comercio en términos de las monedas base (el mercado al contado, por ejemplo, requiere un tamaño comercial mínimo de 100.000 unidades de la moneda base), el uso del margen es absolutamente esencial para la persona Negociación de estos instrumentos. Compra y venta de divisas En lo que respecta a los detalles de compra y venta en divisas, es importante tener en cuenta que las monedas siempre se fijan en pares. Todas las operaciones resultan en la compra simultánea de una moneda y la venta de otra. Esto requiere un modo de pensar ligeramente diferente al que exigen los mercados de renta variable. Mientras que la negociación en el mercado de divisas, se ejecuta un comercio sólo en un momento en que usted espera que la moneda que está comprando para aumentar en valor en relación con el que está vendiendo. Monedas de base y de contador y cotizaciones Los comerciantes de divisas deben familiarizarse también con la forma en que se cotizan las monedas. La primera divisa del par se considera la moneda base y la segunda es la moneda del contador o cotización. La mayoría de las veces, el dólar estadounidense se considera la moneda base, y las cotizaciones se expresan en unidades de US1 por moneda de contador (por ejemplo, USD / JPY o USD / CAD). Las cotizaciones de Forex siempre incluyen una oferta y un precio de venta. La oferta es el precio al que el fabricante de mercado está dispuesto a comprar la divisa base a cambio de la moneda contraria. El precio de venta es el precio al que el fabricante de mercado está dispuesto a vender la moneda base a cambio de la moneda de venta. La diferencia entre la oferta y los precios de solicitud se conoce como la propagación. El costo de establecer una posición es determinado por el spread. La mayoría de los pares de divisas principales tienen un precio de cuatro decimales, cuyo dígito final se conoce como un punto o un pip. Por ejemplo, si USD / JPY fue cotizado con una puja de 134.3919 y un pedido de 134.3923, el spread de cuatro pip es el costo de negociar esta posición. Desde el principio, por lo tanto, el comerciante debe recuperar el costo de cuatro pip de sus ganancias, lo que requiere un movimiento favorable en la posición de simplemente el equilibrio. Más información sobre el margen El comercio en los mercados de divisas también requiere que un comerciante piense de una manera ligeramente diferente sobre el margen. Margen en el mercado de divisas no es un pago inicial en una futura compra de capital, sino un depósito a la cuenta de los comerciantes que se cubrirá contra cualquier futura pérdida de las operaciones de cambio. Un sistema típico de comercio de divisas permitirá un grado muy alto de apalancamiento en sus requisitos de margen, hasta 100: 1. El sistema calculará automáticamente los fondos necesarios para las posiciones actuales y comprobará la disponibilidad de margen antes de ejecutar cualquier operación. Rollover En el mercado spot de divisas, las operaciones deben ser liquidadas dentro de dos días hábiles. Por ejemplo, si un comerciante vende un cierto número de unidades monetarias el miércoles, él o ella debe entregar un número equivalente de unidades el viernes. Sin embargo, los sistemas de comercio de divisas pueden permitir un rollover con el cual las posiciones abiertas se pueden cambiar a la siguiente fecha de liquidación (lo que da una extensión de dos días hábiles adicionales). La tasa de interés de dicho swap está predeterminada y, de hecho, estos swaps son en realidad instrumentos financieros que también pueden ser negociados en el mercado de divisas. En cualquier transacción de transferencia de puntos, la diferencia entre las tasas de interés de la base y las monedas de contador se refleja como un préstamo a un día. Si el comerciante tiene una posición larga en la moneda con el tipo de interés más alto, él o ella ganaría en rollover del punto. El monto de dicha ganancia fluctuaría día a día según el diferencial exacto de la tasa de interés entre la base y la moneda contraria. Tales tasas de rollover se cotizan en dólares y se muestran en la columna de interés del sistema de comercio de divisas. Sin embargo, los vuelcos no afectarán a los comerciantes que nunca ocupan una posición de la noche a la mañana, ya que el rollover es exclusivamente un fenómeno del día a día. Conclusión Como se puede ver inmediatamente, el comercio de divisas requiere una forma de pensar ligeramente diferente de la forma requerida por los mercados de valores. Sin embargo, por su extrema liquidez. Multitud de oportunidades para grandes ganancias debido a fuertes tendencias y altos niveles de apalancamiento disponible, el mercado de divisas es difícil de resistir para el comerciante avanzado. Con tal potencial, sin embargo, viene el riesgo significativo, y los comerciantes deben rápidamente establecer una familiaridad íntima con los métodos de la gerencia de riesgo.