Respuestas rápidas Planes de opciones sobre acciones para empleados Muchas compañías utilizan planes de opciones sobre acciones para empleados para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dan a los empleados el derecho a comprar un número específico de las acciones de la compañía a un precio fijo dentro de un determinado período de tiempo. El precio fijo es a menudo llamado el precio de la subvención o de ejercicio. Los empleados a los que se conceden opciones sobre acciones esperan obtener beneficios ejercitando sus opciones para comprar acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se cotizan a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces, las empresas revaluan el precio al que se pueden ejercer las opciones. Esto puede suceder, por ejemplo, cuando el precio de las acciones de una empresa ha caído por debajo del precio de ejercicio original. Las empresas revalorizan el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una disputa sobre si un empleado tiene derecho a una opción de compra de acciones, la SEC no intervendrá. La ley estatal, no la ley federal, cubre tales disputas. A menos que la oferta califique para una exención, las compañías generalmente usan el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos SECG EDGAR. Puede encontrar el Formulario S-8 de la empresa, describiendo el plan o cómo puede obtener información sobre el plan. Los planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con el término ESOP, o planes de propiedad de acciones para empleados. Que son planes de jubilación. ¿Qué son las opciones de venta de opciones de venta Definición: Una opción de venta es una garantía que usted compra cuando usted piensa que el precio de una acción o índice va a bajar. Más concretamente, una opción de venta es el derecho a VENDER 100 acciones de una acción o un índice a un determinado precio en una fecha determinada. Ese cierto precio se conoce como el precio de ejercicio y esa fecha se conoce como fecha de vencimiento o expiración. Una opción de venta, como una opción de compra. Se define por las siguientes 4 características: Existe una acción subyacente o índice al que se refiere la opción Hay una fecha de vencimiento de la opción de venta Hay un precio de ejercicio de la opción de venta La opción de venta es el derecho a VENDER el stock subyacente o Al precio de ejercicio. Esto contrasta con una opción de compra que es el derecho a COMPRAR el stock o índice subyacente al precio de ejercicio. Se llama un puesto porque le da el derecho de poner, o vender, el stock o índice a otra persona. Una opción de venta difiere de una opción de compra en que una llamada es el derecho a comprar la acción y la put es el derecho a vender la acción. Por lo tanto, una vez más, lo que es un puesto Puesto que las opciones de venta son el derecho a vender, poseer una opción de venta le permite bloquear un precio mínimo para la venta de una acción. Es un precio de venta mínimo, porque si el precio de mercado es más alto que su precio de ejercicio, entonces simplemente vendería el stock al precio de mercado más alto y no lo ejercería. Consejo de Trading: Mire el gráfico en la parte inferior derecha y observe la forma de la curva de pago para poseer una opción de venta. La principal desventaja que pone en comparación con las llamadas es que el potencial de ganancia se limita con put Para put, lo máximo que un precio de las acciones puede bajar es 0 (piensa en la quiebra). Así que lo más que una opción de venta puede ser en el dinero es el valor del precio de ejercicio. Esto contrasta con las llamadas, donde el precio de las acciones teóricamente puede ir al infinito para que el potencial de beneficio de una opción de compra sea ilimitado. Esta es una razón que pone menos atractivo y menos volumen que las llamadas la otra razón que pone típicamente tienen menos volumen que las llamadas es que la tendencia natural del mercado es para arriba así que la mayoría de la gente está esperando que las existencias suban para que compren las llamadas. Si desea que un precio de stock o índice va a bajar, entonces hay 3 maneras de que puede beneficiarse de una caída del precio de las acciones: puede cortar el stock o índice que puede escribir una llamada Sobre el stock. O puede comprar una opción de venta en la acción. Ejemplo de opción de venta: Hay tres ejemplos diferentes en los que la mayoría de la gente compra put. Ejemplo de opción de venta 1 - especulación El primer ejemplo es si usted cree que un precio de las acciones va a caer en un futuro próximo. Tal vez la acción ha subido demasiado demasiado rápido. O suponga que usted sabe que un stock está a punto de liberar malas ganancias o reportar alguna otra mala noticia. Si este es el caso, entonces la mejor manera de ganar dinero en el corto plazo es simplemente comprar una opción de venta en la acción. Supongamos que usted piensa que Apple Computer (el símbolo del ticker es AAPL) está sobrevalorado a 700 por acción y cree que la acción caerá en un futuro próximo, puede comprar opciones de venta en AAPL. El precio de ejercicio y el mes de vencimiento que elija depende de hasta qué punto cree que caerá AAPL y cuando piensa que se reducirá. Supongamos que es el 1 de febrero, AAPL está en 700, y usted sabe que las ganancias de AAPL serán lanzadas mañana. También suponga que se enteró de un amigo que sabe con certeza que las ventas son hacia abajo y los beneficios son hacia abajo. Usted puede comprar una opción de venta de AAPL febrero de 690 para quizás 2 o 200 por contrato (recuerde que cada contrato de opción cubre 100 acciones así que cuando vea el precio en 2 que es un precio por acción y el contrato de opción costará 200). Usted compraría el mes de vencimiento más cercano porque sería el más barato, y compraría el precio de ejercicio más cercano bajo el precio de mercado actual porque es donde tiende a obtener el mayor porcentaje de retorno. Cuando la noticia sale mañana que las ventas de AAPL fueron terribles y el precio de AAPL cae a 675 por acción, entonces su opción de venta de AAPL 690 tendrá un precio de 15 o más y usted podría venderlo por 1.500 por contrato y hacer una buena ganancia de 1.300 ¿Por qué vale la pena por lo menos 15 Es vale 15 porque ahora tiene el derecho de vender 100 acciones AAPL en 690 incluso pensó que el precio actual de mercado es sólo 675. Su opción de venta es in-the-money 15 y el contrato Valdrá por lo menos 1500. Ponga la opción Ejemplo 2 - Usted es dueño de la acción y espera una gota temporal en el precio común, pero usted no quiere vender la acción Heres otro ejemplo de porqué mucha gente pone opciones de venta. Si usted compró 100 acciones de Apple Computer (AAPL) a los 50 hace muchos años y tiene miedo de que el precio podría caer temporalmente, sin embargo, usted quiere mantenerse en AAPL a largo plazo, usted debe comprar una opción de venta. Como en el ejemplo anterior, usted puede comprar la AAPL 690 poner para 200 y cuando AAPL es más tarde en 665 puede vender su puesto para 35 o 3500 por contrato. En este caso usted todavía posee la acción y ha tomado una pérdida similar en poseer la acción, pero esa pérdida en la acción es compensada 1: 1 para el beneficio que usted hizo en la opción put. Ponga la opción que negocia Tip: ¿Por qué comprar una opción de venta si usted es dueño de la acción y cree que el precio se reducirá Muchas personas en este caso sólo vendería la acción, dejarlo caer, y luego comprar la acción de nuevo a un precio más bajo. El problema con esta estrategia es que usted tendría una ganancia de capital enorme en la venta de la acción y tendría que pagar impuestos sobre esa ganancia. Si usted acaba de comprar un puesto, que es una transacción totalmente diferente en cuanto al IRS se refiere por lo que sólo tendría que hacer frente a las consecuencias fiscales de ese comercio de opción de venta. Así que si usted posee acciones a un costo muy barato y cree que un precio de las acciones se reducirá en el corto plazo, pero todavía quiere mantener a largo plazo, a continuación, comprar una opción de venta Los impuestos sobre el comercio de put Menos que los impuestos sobre la acción si usted había comprado la acción a un precio muy bajo. Ejemplo de opción de venta 3 - Uso de puts como seguro Supongamos que compró 100 acciones de AAPL a 500 pero quería asegurarse de que no pierda más de 10 en esta inversión. Usted podría comprar una opción de venta de AAPL con una huelga de 450. De esa manera si el precio cae por debajo de 450 de una acción que será capaz de ejercer su opción de venta y vender sus acciones por 450. Tenga en cuenta que no tienen que vender sus acciones AAPL A 450 Si el precio en el mercado es de 475, entonces por supuesto, puede vender sus acciones en el mercado en 475. Es por eso que se llama una opción - es una opción y no una obligación. Por supuesto, en este ejemplo, si el precio de AAPL subió a 750, entonces su puesto sería inútil, pero al menos tenías la protección (a veces llamado seguro) en caso de que el precio de las acciones cayó. Tipos de opciones de venta Tip: En Estados Unidos la mayoría de las opciones de acciones e índices expiran el tercer viernes del mes, pero ahora estamos viendo que las acciones más activamente negociadas están permitiendo opciones que vencen cada semana. Estas opciones semanales suelen estar disponibles al final de la semana anterior. Si usted está recién comenzando las opciones comerciales, a continuación, mantenerse alejado de los semanarios, ya que son muy volátiles. Aquí están los 10 conceptos de opciones que debe comprender antes de realizar su primer comercio real: Opciones básicas: Cómo funcionan las opciones Ahora que conoce los conceptos básicos de las opciones, aquí hay un ejemplo de cómo funcionan. Bueno, utilice una empresa ficticia llamada Corys Tequila Company. Digamos que el 1 de mayo, el precio de las acciones de Corys Tequila Co. es de 67 y la prima (costo) es 3,15 para una llamada de 70 de julio, lo que indica que la expiración es el tercer viernes de julio y el precio de ejercicio es 70. El precio total del contrato es 3,15 x 100 315. En realidad, youd también tienen que tener en cuenta las comisiones, pero bien ignorarlos para este ejemplo. Recuerde, un contrato de opción de compra de acciones es la opción de comprar 100 acciones thats por qué debe multiplicar el contrato por 100 para obtener el precio total. El precio de ejercicio de 70 significa que el precio de la acción debe subir por encima de 70 antes de que la opción de compra vale cualquier cosa además, porque el contrato es 3,15 por acción, el precio de equilibrio sería 73,15. Cuando el precio de las acciones es de 67, es menor que el precio de huelga 70, por lo que la opción es inútil. Pero no olvide que youve pagado 315 por la opción, por lo que actualmente están abajo por esta cantidad. Tres semanas más tarde el precio de la acción es 78. El contrato de opciones ha aumentado junto con el precio de la acción y ahora vale 8,25 x 100 825. Reste lo que pagó por el contrato, y su beneficio es (8,25 - 3,15) x 100 510. Usted Casi se duplicó nuestro dinero en sólo tres semanas Usted podría vender sus opciones, que se llama cerrar su posición, y tomar sus beneficios - a menos, por supuesto, usted piensa que el precio de las acciones seguirá aumentando. Por el bien de este ejemplo, digamos que lo dejamos andar. En la fecha de vencimiento, el precio cae a 62. Debido a que esto es menor que nuestro precio de huelga 70 y no hay tiempo, el contrato de opción es inútil. Ahora estamos abajo a la inversión original de 315. Para resumir, aquí es lo que sucedió a nuestra inversión de la opción: El oscilación del precio para la longitud de este contrato de alto a bajo era 825, que nos habría dado sobre el doble de nuestra inversión original. Esto es apalancamiento en la acción. Ejercicio versus negociación Hasta ahora hemos hablado de opciones como el derecho a comprar o vender (ejercer) el subyacente. Esto es cierto, pero en realidad, la mayoría de las opciones no se ejercen realmente. En nuestro ejemplo, usted podría hacer el dinero ejercitando en 70 y entonces vendiendo la acción detrás en el mercado en 78 para un beneficio de 8 una parte. También podría mantener el stock, sabiendo que fueron capaces de comprar a un descuento al valor actual. Sin embargo, la mayoría de los titulares de tiempo optar por tomar sus beneficios mediante el comercio fuera (cerrando) su posición. Esto significa que los titulares venden sus opciones en el mercado, y los escritores compran sus posiciones de nuevo para cerrar. De acuerdo con la CBOE, alrededor de 10 de las opciones se ejercen, 60 se comercializan y 30 vence sin valor. Valor intrínseco y valor de tiempo En este punto vale la pena explicar más sobre el precio de las opciones. En nuestro ejemplo, la prima (precio) de la opción pasó de 3,15 a 8,25. Estas fluctuaciones pueden ser explicadas por el valor intrínseco y el valor del tiempo. Básicamente, una prima de opciones es su valor de valor intrínseco. Recuerde, valor intrínseco es la cantidad en el dinero, que, para una opción de compra, significa que el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. El valor de tiempo representa la posibilidad de que la opción aumente en valor. Por lo tanto, el precio de la opción en nuestro ejemplo se puede pensar en lo siguiente: En las opciones de la vida real casi siempre el comercio por encima del valor intrínseco. Si se está preguntando, simplemente elegimos los números de este ejemplo para demostrar cómo funcionan las opciones. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Gracias por registrarte en Investopedia Insights - Noticias para usar. Obtener lo básico bajo su gorra antes de entrar en el juego. El precio de una opción, también conocida como la prima, tiene dos componentes básicos: el valor intrínseco y el valor de tiempo. Entender estos factores mejor puede ayudar al comerciante a discernir cuál. Aproveche los movimientos de acciones conociendo estos derivados. Los principales impulsores de un precio de las opciones son el precio actual de las acciones subyacentes, el valor intrínseco de las opciones, su plazo de vencimiento y la volatilidad. Obtenga más información sobre las opciones sobre acciones, incluyendo algunas terminologías básicas y la fuente de beneficios. Para obtener la mejor rentabilidad posible en su comercio de opciones, es importante entender cómo funcionan las opciones y los mercados en los que operan. Aprender a entender el lenguaje de las cadenas de opciones le ayudará a convertirse en un comerciante más informado. El adagio se conoce a ti mismo - y tu tolerancia al riesgo, tu subyacente y tus mercados - se aplica a las opciones de comercio si quieres que lo haga de manera rentable. Las acciones no son los únicos valores subyacentes a las opciones. Aprenda a usar las opciones de FOREX para obtener ganancias y cobertura. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales.
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